圖片來(lái)源：比特網(wǎng)

2020年初，武漢新型冠狀病毒肺炎疫情突然爆發(fā)，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)開年的第一只“黑天鵝”事件，迫使全國(guó)各地延長(zhǎng)春節(jié)假期以避免交叉感染。截至2月9日零點(diǎn)，全國(guó)累計(jì)報(bào)告確診病例37198例，疑似病例28942例。累計(jì)追蹤到密切接觸者37萬(wàn)人，尚在醫(yī)學(xué)觀察的密切接觸者近19萬(wàn)人，波及范圍可謂之廣，而所期望的疫情拐點(diǎn)仍未到來(lái)。1月30日，聯(lián)合國(guó)世界衛(wèi)生組織（WHO）確定中國(guó)的新型冠狀病毒疫情為“國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”（PHEIC）,同時(shí)向締約國(guó)發(fā)出包括針對(duì)貨物、集裝箱、交通工具等在內(nèi)的7條臨時(shí)建議，這對(duì)中國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響。對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，目前為防止疫情擴(kuò)散而采取的旅行限制和停工舉措必然導(dǎo)致中國(guó)的生產(chǎn)和貿(mào)易陷入短期停滯。與國(guó)際海運(yùn)業(yè)一樣，內(nèi)貿(mào)水運(yùn)業(yè)同樣受到巨大影響，但隨著后期疫情得到控制，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和交通恢復(fù)正常，內(nèi)貿(mào)水運(yùn)業(yè)有望更快地獲得恢復(fù)性增長(zhǎng)。

一、新型冠狀病毒疫情對(duì)內(nèi)貿(mào)供需的影響

1、短期國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻

2003年，非典疫情自1月于廣東爆發(fā)，至6月得到控制，期間國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速受到明顯影響。其中第二季度GDP當(dāng)季增速相比第一季度大幅下降2個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)時(shí)疫情最嚴(yán)重的北京和廣東第二季度GDP增速均有不同程度下滑。

圖1SARS時(shí)期對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)及主要疫區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)盛證券研究所

這次疫情與2003年具有一定相似性，爆發(fā)地湖北武漢是我國(guó)中部地區(qū)的中心城市和綜合交通樞紐，湖北省2018年GDP全國(guó)排名第七位，且今年采取了“封城”等更加嚴(yán)厲的防疫措施，預(yù)計(jì)湖北省第一季度GDP增速將大幅下滑3個(gè)百分點(diǎn)左右。但這次疫情也有所不同，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)所處的環(huán)境已悄然改變，逆全球化已成為世界的主流、中美貿(mào)易摩擦持續(xù)不斷等，疫情對(duì)中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)的影響將更加顯著。與此同時(shí)，當(dāng)前中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)占比已高達(dá)53.9%，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)高達(dá)57.8%，加上疫情發(fā)展和嚴(yán)格防控，將對(duì)服務(wù)業(yè)和國(guó)內(nèi)消費(fèi)影響巨大，全國(guó)GDP增速也將受到拖累。

圖2 對(duì)疫情影響下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)判

2、短期國(guó)內(nèi)貿(mào)易供需雙雙下滑

內(nèi)貿(mào)散貨供需：煤炭方面，受春節(jié)長(zhǎng)假疊加疫情延遲開工影響，全社會(huì)用電量出現(xiàn)斷崖式下跌，全國(guó)六大電廠日均耗煤量快速下滑至2月7日的37.4萬(wàn)噸，庫(kù)存平均可用天數(shù)攀升至43.6天（如圖3）。而上游在中央提出保障供應(yīng)的指導(dǎo)下，自2月2日已陸續(xù)有煤礦復(fù)產(chǎn)，但目前仍較為緊張，多數(shù)煤礦復(fù)產(chǎn)仍需至2月9日左右，物流環(huán)節(jié)也尚未恢復(fù)。因此，除長(zhǎng)協(xié)煤保持拉運(yùn)外，短期沿海煤炭市場(chǎng)處于供需兩弱格局。

礦石方面，1月臨近春節(jié)長(zhǎng)假，鋼廠陸續(xù)停產(chǎn)檢修，高爐開工率維持較低水平。但1月底2月初，受疫情影響，鋼廠開工復(fù)工時(shí)間延緩，部分地區(qū)企業(yè)主動(dòng)減限產(chǎn)，高爐開工率繼續(xù)下滑至2月7日的74.91%（如圖4），同時(shí)焦煤焦炭等上游原材料產(chǎn)量下降、下游用鋼企業(yè)紛紛停工以及物流運(yùn)輸?shù)难舆t，將在一定程度上降低鋼鐵產(chǎn)能的釋放。因此，短期國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)也將低位運(yùn)行，對(duì)礦石的運(yùn)輸需求同時(shí)減弱。

圖3 全國(guó)重點(diǎn)電廠存煤量與耗煤量

圖4 247家鋼廠高爐開工率

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)煤炭資源網(wǎng)、我的鋼鐵網(wǎng)

內(nèi)貿(mào)集裝箱供需：受疫情影響，節(jié)后沿海沿江等20個(gè)省市單位相繼發(fā)布了延遲復(fù)工通知，當(dāng)前制造型企業(yè)基本處于暫停待工狀態(tài)，產(chǎn)成品運(yùn)輸需求下滑，各種原材料、燃料、職工等生產(chǎn)要素也處于暫?；蚓徛鲃?dòng)狀態(tài)，內(nèi)貿(mào)海運(yùn)需求出現(xiàn)大幅下降。如節(jié)后疫情得到有效控制，預(yù)計(jì)2月底前制造型企業(yè)陸續(xù)復(fù)工開始備料，該時(shí)期將以消化壓年貨和為北方三港等原材料、燃料輸出區(qū)域備足空箱為主，運(yùn)輸需求難以明顯上漲，但3月上旬有望迎來(lái)一輪恢復(fù)性上漲。

內(nèi)貿(mào)液散貨供需：上游供給方面，受疫情影響，節(jié)后全國(guó)范圍內(nèi)多地區(qū)高速?；方\(yùn)，大部分煉廠因銷量不佳、庫(kù)存高位而采取了降量或停部分生產(chǎn)線的措施。下游需求方面，小車出行受阻導(dǎo)致汽油消耗顯著減少，加油站補(bǔ)貨期延后；柴油雖然需求也偏弱，但隨著節(jié)后各煉廠因脹庫(kù)降價(jià)促銷，出現(xiàn)下游客戶囤貨現(xiàn)象。未來(lái)，油化產(chǎn)能雖然能快速恢復(fù)，但目前下游復(fù)工進(jìn)展緩慢導(dǎo)致成品油終端需求十分低迷，如疫情能得到有效控制，隨著小車出行率的提升，交通運(yùn)輸、基建工程、廠礦企業(yè)的復(fù)工，都會(huì)帶來(lái)成品油運(yùn)輸需求的回升。

總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)原材料生產(chǎn)企業(yè)供給下降，產(chǎn)能短期難以快速恢復(fù)，港口集疏運(yùn)系統(tǒng)因陸上交通限制一定程度受損。而在中國(guó)的制造商、煉油廠、加工企業(yè)等下游企業(yè)也因員工短缺而無(wú)法開工，內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)面臨供需兩弱局面。因此，短期內(nèi)下游生產(chǎn)型企業(yè)對(duì)原材料和產(chǎn)成品的運(yùn)輸需求都將大幅縮減，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)船多貨少的不利局面難以改善。

二、新型冠狀病毒疫情對(duì)國(guó)內(nèi)港航業(yè)的影響

1、長(zhǎng)江內(nèi)河運(yùn)輸格局可能發(fā)生改變

2019年，全國(guó)港口貨物吞吐量同比增長(zhǎng)8.8%，內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量增速超過外貿(mào)，增速喜人。但2020年開年，由湖北武漢爆發(fā)的新型冠狀病毒肺炎疫情卻迅速在我國(guó)沿海和內(nèi)河省份蔓延開來(lái)。對(duì)比我國(guó)港口內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量分布和疫情分布可以看出，2019年沿海主要的內(nèi)貿(mào)貨物運(yùn)輸大省——江蘇、廣東、浙江、河北均受到不同程度疫情影響，其中廣東和浙江疫情最為嚴(yán)重；而沿江主要的內(nèi)貿(mào)貨物運(yùn)輸省份（除江蘇、上海外）——安徽、湖北、重慶的疫情影響更是顯而易見。此次疫情的發(fā)源地湖北省，港口內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量占長(zhǎng)江內(nèi)河的8.2%，其中武漢港口內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量占據(jù)全省近30%?？梢?，此次疫情所采取的防疫措施將對(duì)湖北省以及武漢市的內(nèi)貿(mào)水運(yùn)業(yè)帶來(lái)承重打擊，長(zhǎng)江內(nèi)河運(yùn)輸格局也可能發(fā)生改變。

圖5 疫情發(fā)生地港口的內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量情況（疫情截至2月8日12點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來(lái)源：丁香醫(yī)生、交通運(yùn)輸部

2、船舶周轉(zhuǎn)效率大幅降低

目前除武漢金口港、荊州車陽(yáng)河港、宜昌白洋港、重慶茄子溪港、溫州港等暫停作業(yè)外，其余中國(guó)港口均正常作業(yè)，但作業(yè)時(shí)間各有調(diào)整。內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸企業(yè)由于需重新選擇目的港或者加掛港，碼頭延遲復(fù)工對(duì)航線安排影響較大。靠離泊方面，雖然暫時(shí)沒有受到疫情的影響，但是大部分港口需要船舶自查并申報(bào)確認(rèn)無(wú)疫情后才能安排引航和拖輪進(jìn)行靠離泊。裝卸效率方面，受長(zhǎng)假外來(lái)務(wù)工人員返鄉(xiāng)和延遲復(fù)工的影響，碼頭工人（特別是雜貨鋼材類）短缺，各港口作業(yè)效率普遍有所下降。同時(shí)由于下游企業(yè)暫緩開工，原材料庫(kù)存普遍堆積，部分企業(yè)有意通過控制裝港放慢節(jié)奏來(lái)降低周轉(zhuǎn)效率。港口集疏運(yùn)方面，由于湖北籍司機(jī)在兩廣和華東沿江口岸的拖車占比高，同時(shí)受制于陸上交通中斷，集裝箱貨物的集疏港都受到巨大影響，各主要港口堆場(chǎng)連日爆滿?？梢?，因?yàn)榭刂埔咔槎鴮?dǎo)致的運(yùn)輸周轉(zhuǎn)效率下降不可避免。

船舶修造方面，由于工人返回時(shí)間的延后以及生產(chǎn)物資設(shè)備到貨的延遲，造船廠的新船交付、修船廠的船舶改裝以及集裝箱的修箱等也都將受到不同程度的影響，加上造修企業(yè)普遍湖北籍勞工占比較高，短期的生產(chǎn)效率將顯著降低而費(fèi)用大幅增加，有望從側(cè)面降低沿海運(yùn)力供給。

3、企業(yè)面臨巨大經(jīng)營(yíng)壓力

航運(yùn)企業(yè)最大的運(yùn)營(yíng)成本在燃油，今年1月1日起，國(guó)際海事組織的全球限硫令開始執(zhí)行，我國(guó)沿海和內(nèi)河的船舶排放控制也同期開始，今年新增進(jìn)入內(nèi)河排放控制區(qū)（長(zhǎng)江和西江干線）的海船使用的船用燃油硫含量不超過0.10%。目前雖然中國(guó)各口岸低硫油補(bǔ)給業(yè)務(wù)暫未受到疫情的影響，但據(jù)調(diào)查各地低硫油庫(kù)存均有所減少，安全加油前要與當(dāng)?shù)厝脊┐_認(rèn)加油事宜并向監(jiān)管部門提前申請(qǐng)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)0.10%的低硫油尚存在供給缺口，部分船公司選擇車用油進(jìn)行替代，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本普遍提高。

年前調(diào)研各內(nèi)貿(mào)水運(yùn)船東普遍表示成本增加尚可接受，但年后受突如其來(lái)的疫情影響，國(guó)內(nèi)外航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)輸費(fèi)率雙雙出現(xiàn)大幅下滑，而且由于國(guó)內(nèi)工廠限產(chǎn)停工，對(duì)原材料需求下降，市場(chǎng)貨盤也較少，部分散貨船舶出現(xiàn)錨地拋錨找貨現(xiàn)象，大量集裝箱船舶出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間停航。雖然國(guó)際原油價(jià)格在春節(jié)期間出現(xiàn)單邊下跌，但國(guó)內(nèi)船舶燃料油市場(chǎng)波動(dòng)不大，同時(shí)疫情增加了額外的運(yùn)輸成本和用工成本。因此在收入下滑、成本高企的市場(chǎng)環(huán)境下，內(nèi)貿(mào)水運(yùn)企業(yè)反映經(jīng)營(yíng)壓力巨大，部分內(nèi)貿(mào)集裝箱主干航線甚至出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，市場(chǎng)信心也受到重創(chuàng)。

三、疫情期間內(nèi)貿(mào)水運(yùn)企業(yè)的發(fā)展與政策建議

從以上分析來(lái)看，目前疫情對(duì)沿海運(yùn)輸需求大幅下滑的負(fù)面影響，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過船舶周轉(zhuǎn)率下降帶來(lái)的運(yùn)力供給減少的正面影響。因此，貿(mào)易的停滯及陸上運(yùn)輸通道的暫時(shí)關(guān)閉，將直接影響第一季度的內(nèi)貿(mào)水運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平。目前，各部門已經(jīng)相繼出臺(tái)了多項(xiàng)措施支持疫情期間的企業(yè)經(jīng)營(yíng)，如交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于統(tǒng)籌做好春節(jié)后錯(cuò)峰返程疫情防控和交通運(yùn)輸保障工作的通知》表示將保障疫情防控各類物資運(yùn)輸通暢；中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)等聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，將加大貨幣信貸支持力度，并適當(dāng)提高1月下旬存款準(zhǔn)備金考核的容忍度；中國(guó)海事局發(fā)布《中華人民共和國(guó)海事局關(guān)于疫情防控期間船舶管理有關(guān)事宜的公告》，提出船舶、船員、船公司等相關(guān)證書可延期辦理，并不予處罰；港航各地各司也相繼出臺(tái)免堆免箱的政策等。雖然這些政策將為內(nèi)貿(mào)水運(yùn)企業(yè)提供一定支持，但企業(yè)第一季度的經(jīng)營(yíng)壓力仍然巨大，尤其是中小航運(yùn)企業(yè)，亟需獲得進(jìn)一步的支持。

（1）簡(jiǎn)化手續(xù)提供便利

鼓勵(lì)企業(yè)提前研究運(yùn)用數(shù)字經(jīng)濟(jì)降低貿(mào)易成本，如更多地使用移動(dòng)支付技術(shù)和電子貿(mào)易平臺(tái)等。建議聯(lián)檢部門盡快研究對(duì)策，早日實(shí)現(xiàn)無(wú)人登船就可以辦理所有靠離泊手續(xù)。另外，由于1月30日交通運(yùn)輸部發(fā)布通知要求船員無(wú)特殊情況不得離船上岸，目前大多數(shù)港口禁止船員下岸，大部分公司也暫停船員換班調(diào)配，因此建議為船舶供給開設(shè)綠色通道，保證數(shù)量和價(jià)格，便利船員伙食蔬菜及水果的供應(yīng)。

（2）減輕國(guó)內(nèi)船東負(fù)擔(dān)

鑒于目前內(nèi)貿(mào)水運(yùn)企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力，建議我國(guó)稅務(wù)部門針對(duì)航運(yùn)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，加快制定疫情期間的相關(guān)稅收政策，如放寬增值稅期末留抵稅額退稅條件、各種所得稅延期入庫(kù)等，減輕航運(yùn)企業(yè)稅負(fù)；給予用工方面的政策扶持，如社保費(fèi)用的優(yōu)惠返還、殘障金的減免、對(duì)抗疫期間做出貢獻(xiàn)的運(yùn)輸企業(yè)給予一定獎(jiǎng)勵(lì)等；加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)低硫油供給，降低燃油成本。另有部分人士提出，建議疫情期間暫停實(shí)施低硫油方案，或考慮目前國(guó)內(nèi)0.1%低硫油供給不足，對(duì)進(jìn)江海船予以暫時(shí)豁免，降低船東運(yùn)營(yíng)成本。

（3）加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持

建議出臺(tái)專項(xiàng)措施支持民營(yíng)航運(yùn)企業(yè)共渡難關(guān)，其中包括對(duì)一些行業(yè)標(biāo)桿性的民營(yíng)航運(yùn)企業(yè)降低或者減免融資利率，給予流動(dòng)資金貸款；對(duì)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)貸款產(chǎn)生的利息及資金成本給予一定的減免；減免企業(yè)房租、水電等成本；提供延遲復(fù)工專項(xiàng)補(bǔ)貼和口罩、公共消殺資源支持等。同時(shí)建議盡快出臺(tái)重點(diǎn)疫區(qū)名單及非本地籍員工復(fù)工隔離觀察制度、外地返省員工定點(diǎn)檢查和隔離期限安排、延遲復(fù)工期間職工薪酬支付標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)措施和指導(dǎo)意見等。